公司实控人王迎燕曾指使公司长期财务造假，联合私募操纵自家股票。
股价连续20个交易日低于1元/股，收到终止上市事先通知的*ST美尚（300495.SZ），退市已经毫无悬念。
因连续20个交易日的收盘价低于1元/股，*ST美尚已在5月9日停牌。按停牌前股价计算，其最新市值仅剩8765万元左右。相较于历史高点，该公司99.9%的市值已经蒸发。当日晚间，该公司收到了深交所发出的终止上市事先告知书。
退市几无悬念之际，该公司实际控制人家族全家移民的信息，近日也在社交网络发酵。该公司8日晚间公告称，实际控制人王迎燕目前仍在国内。
上述舆论发酵的背后，是王迎燕安排、指使该公司长期财务造假的同时，还通过关联交易且占用公司大额资金、联合私募操纵公司股价，并进行大额减持套现数亿元。
退市已无悬念
今年以来，*ST美尚的股价连续走低，4月8日跌破了1元/股之后，在截至5月8日的20个交易日，收盘价连续低于1元，最新收盘价为0.13元/股。9 日，该公司收到深交所发出的拟终止其股票上市的事先告知书。
除了股价触发强制退市指标，*ST美尚还存在信披违规、财务造假、欺诈发行等违规行为。
监管调查认定，2012年至2020年期间，该公司的招股书、定期报告、发行文件存在虚假记载，连续九年共计虚增净利润4.57亿元。另外，该公司还未按规定披露关联交易及资金占用等信息。
事后调查发现，*ST美尚实控人王迎燕，安排、指使提前确认应收账款收回、虚记银行利息收入、未按审定金额调整项目收入，以及通过联交易并占用公司大额资金，截至2020年底，累计金额近10亿元等行为，而被监管罚款1510万元、终身市场禁入；同时，徐晶则被罚款53万元。今年3月，该公司时任财务总监等8人，也受到监管处罚。
在上述财务造假期间，王迎燕还联合私募操纵自家股票。证监会今年1月披露，2018年6月12日至2020年7月3日期间，王迎燕联合季云（时任上海永树资产管理有限公司法定代表人）控制113个证券账户交易“美尚生态”。
其中，王迎燕是操纵行为的发起者、决策者，安排了交易保证金，借用部分账户，委托季云团队维护股价。季云则主要负责操纵行为的实施，包括借用部分账户，im钱包官网介绍融资客户、实施交易等。操纵期间，账户组扣除佣金和相关税费，共亏损2.38亿元。
实控人套现数亿元
按照5月8日收盘价计算，*ST美尚目前总市值仅剩8765.63万元，超过120亿元的市值已经灰飞烟灭。
*ST美尚2015年12月在创业板上市，首发价格为31.82元/股，最高点一度飙升至153元左右，市值最曾超过120亿元。相较于历史最高点，目前其股价跌幅高达99.9%以上，残余市值仅相当于最高点的0.01%左右。
该公司退市后，如何索赔成为投资者较为关注的问题。“虚假陈述和操纵市场都是可以索赔的，但这个股票（*ST美尚）所涉及的违规事实较多，具体是否可以索赔可能要具体分析。” 上海久诚律师事务所主任、首席合伙人许峰对第一财经表示，对于此类复杂的索赔案件，投资者也可以申请投保机构介入相关公益诉讼。
投资人遭受巨额损失，但该公司实控人却大额套现。根据披露，2019年至2020年，仅王迎燕一人便累计减持套现近5亿元，公司高管合计减持金额约1亿元。
进入2021年之后，王迎燕、徐晶多次因法院强制执行而被动减持。披露显示，2021年9月至2024年1月，两人合计被动减持公司约1亿股，按区间成交均价粗略估算，合计减持金额约达2亿元。
此外，该公司高管还存在违规减持。2021年9月，公司时任高管曾因减持违规被证监会出具警示函。根据调查，该公司时任董事及副总经理潘乃云、时任副总经理惠峰持有的股份，在同年5月7日被强制平仓，被动减持数量分别达到264.08万股、55.37万股。而两人知悉平仓风险后，并未按规定预先披露减持计划，违反了相关减持规定。
另外，徐晶所持股份，因司法强制执行，在2021年9月底卖出299.76万股，成交金额829.25万元，而其被动减持发生在公司2021年三季报公告前30日内。，王迎燕因未能督促配偶徐晶合规交易*ST美尚股票，同年12月被深交所出具监管函。
Wind数据显示，截至今年一季度，王迎燕持有*ST美尚1.2亿股，持股比例17.87%。公司股东总户数2.1万户，户均持股市值为3.24万元，前十股东持股比例33.35%。